Лондон, Великобританія – HSBC Holdings PLC (HSBC) дивиться на аутсорсинг частин свого бізнесу з фіксованим доходом Для зовнішніх виробників ринку, оскільки він намагається виправдати технологічні інвестиції, необхідні для конкуренції з більшими конкурентами.
Блукерг Звіти про те, що попередні розповіді про розподіл деяких торгових замовлень HSBC до сторонніх компаній, в тому числі Цитадельські цінні папери і Jane Street Groupпроводили лондонський кредитор. Цей можливий хід дозволить HSBC скоротити мільйони ІТ -витрат пов'язані з керуванням у всьому світі торгових офісів.
Стратегічна реструктуризація під новим керівництвом
З моменту прийняття лідерства у вересні 2024 року новий генеральний директор HSBC, Жорж Елхедері, здійснював реструктуризацію установи агресивно. Його підхід вирізає низькопродуктивні компанії, які не мають масштабу або виробляють неадекватну віддачу.
«Європейські інвестиційні банки, зокрема Генерал суспільства і HSBC, потрібно скоротити витрати, щоб захистити прибуток, оскільки вони ризикують віддати більшу частку ринку торгівлі на 167 мільярдів доларів США,-Філіп Річардс та Узайр Кунді, аналітики розвідки Bloomberg, сказаний У примітці до клієнтів.
У рамках такого підходу банк вже заявив, що його M&A (злиття та поглинання) та акціонерна діяльність у США, Великобританії та континентальній Європі закриваються. Ці розробки вітаються інвесторами, а акції HSBC зросли на понад 30 відсотків з моменту, коли Елхедері взяв на себе посаду генерального директора.
Виробники ринку виходять на фронт
Обговорення про аутсорсинг Виявляє значну зміну на світових фінансових ринках, завдяки чому небанківські постачальники ліквідності більш ніж подвоїли свою частку у глобальному пулі доходів від ринку до 26 відсотків лише за шість років, Згідно з повідомленням від Бостонська консалтингова група.
У той час як Джейн -стріт становив 10,4% ринкової активності в Північній Америці у 2023 році, порівняно з 7,7% за рік до цього, Citadel Securities зараз управляє більш ніж третиною всіх перелічених торгів у США в США
Традиційні банки втрачають частку ринку, а європейські установи особливо вплинули. За останні вісім років їх частка світового доходу торгівлі знизилася на 10 відсоткових пунктів до 29%. Серед найбідніших виконавців за цей період був HSBC.
Можливі переваги та недоліки
Як ключовий компонент стратегії повороту Elhedery, керівники HSBC вважають, що співпраця з Citadel Securities або Jane Street може забезпечити клієнтам кращі торгові ціни та допомогти знизити витрати.
Банк, однак, має застереження щодо такого кроку, що підриває конкурентоспроможність HSBC в деяких сферах, особливо про головне брокерство, яке Elhedery визначив як фокус зростання.
Отримати угоду з HSBC було б великим досягненням для виробників ринку, таких як Цитадельські цінні папери. Спочатку очікувалося, що його послуги в основному звернуться до банків середнього розміру, які не мають масштабів, а не глобальних установ, таких як HSBC.
Переговори все ще перебувають на ранніх етапах, і немає гарантії, що вони принесуть угоду. Представники HSBC, Citadel Securities та Jane Street не відповіли на запити з цього приводу.
Детальніше тут.
